Москва. 18 ноября. — Заявки в рамках размещения акций «Магнита» из пакета ВТБ, которое проводится в формате ускоренного букбилдинга (АВВ), по цене ниже 5700 рублей за бумагу останутся неудовлетворенными. Как сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ходом сделки, такую информацию инвесторы получили от организатора размещения.

Книга заявок закроется около полуночи по московскому времени.

Как правило, цена, по которой отсекают заявки инвесторов, и становится итоговой. Если АВВ пройдет по 5700 руб. /акция, это будет соответствовать примерно 9% дисконту к цене закрытия основной торговой сессии на «Московской бирже» 18 ноября (6260 руб.).

Продавец, ВТБ, выручит таким образом около 25,7 млрд рублей (исходя из продажи 4,4%, или примерно 4,5 млн акций). В свою очередь, Marathon Group Александра Винокурова, которая покупает оставшуюся часть пакета ВТБ в «Магните» (12,88%) по цене рыночного размещения, заплатит за 13,1 млн акций ритейлера приблизительно 74,7 млрд руб. Суммарно в рамках двух сделок, таким образом, банк может выручить чуть больше 100 млрд рублей.

Единственным организатором АВВ выступает «ВТБ Капитал».

Предыдущее SPO «Магнита» прошло 4 года назад, еще в период, когда крупнейшим акционером компании был ее основатель Сергей Галицкий, тогда цена размещения составила 6185 руб., а дисконт к рынку — 11%.

Группа ВТБ приобрела 29,1% акций ритейлера у Галицкого за 138 млрд рублей в начале 2018 года. Вскоре ВТБ продал 11,8% акций «Магнита» Marathon Group, снизив долю до 17,3%. В свою очередь структуры Винокурова, докупая акции на рынке, довели свою совокупную долю в «Магните» почти до 17%. Теперь же, после окончания сделки с госбанком и получения одобрения ФАС, Marathon консолидирует 29,75% «Магнита» — то есть долю, сопоставимую с пакетом Галицкого перед продажей ВТБ (чуть более 30%).

Marathon Group сообщила в четверг, что не собирается наращивать свой пакет в «Магните» до контрольного. Структура сделки предусматривает, что права голоса по находящемуся в РЕПО пакету в размере 4,75% акций «Магнит» перейдут к Marathon Group после получения согласования ФАС, за которым группа планирует обратиться после сделки. До этого момента Marathon Group будет распоряжаться 25% голосов «Магнита».

Marathon Group приняла на себя обязательство lock-up в отношении акций «Магнита» в течение года.

Аналитики «Ренессанс капитала» отмечают высокую доходность инвестиции в «Магнит» для ВТБ (рост акций к моменту выхода на 34% по сравнению с параметрами сделки с Галицким, в которую была заложена цена 4661 руб./акция, а также выплаченные с тех пор суммарно 1099 руб. дивидендов на 1 акцию), при этом они удивлены выбором времени для продажи: бизнес ритейлера в хорошей форме и есть потенциал дальнейшего увеличения капитализации, говорится в записке «РенКапа».